Цифровой рубль затронет дешевые пассивы банков

Для граждан использование остается добровольным: счет находится на платформе Банка России, доступ к нему предоставляется через банковское приложение.

Пополнение счета цифрового рубля с банковских счетов ограничено 300 тыс. рублей в месяц. Проценты на остаток не начисляются, все операции для граждан бесплатны, а для бизнеса нулевые тарифы действуют до конца 2026 года. Банк России рассматривает цифровой рубль преимущественно как платежный инструмент, что ограничивает его использование для хранения сбережений.

Для банков значение имеет сумма, которую клиенты переведут с текущих счетов на платформу ЦБ. Такие остатки входят в ресурсную базу кредитных организаций и относятся к наиболее дешевым источникам фондирования. Банк России указывает, что массовое внедрение цифрового рубля приведет к перераспределению средств между наличными, банковскими счетами и счетами цифрового рубля.

Регулятор намерен полностью компенсировать возникающий отток ликвидности через инструменты денежно-кредитной политики, чтобы ставки денежного рынка сохранялись вблизи ключевой. Средства, переведенные на платформу ЦБ, при этом перестают находиться на балансе коммерческого банка, вследствие чего меняется структура его пассивов.

Департамент исследований и прогнозирования Банка России ранее оценивал, что внедрение цифрового рубля приведет к перераспределению части процентного дохода банков в пользу клиентов, тогда как потребность сектора в фондировании регулятор сможет закрывать за счет рефинансирования.

Изменения затронут и комиссионные доходы. До конца 2026 года операции бизнеса на платформе бесплатны, а с 2027 года комиссия по обычным платежам граждан компаниям составит 0,3% от суммы, но не более 1,5 тыс. рублей. Банки-участники платформы будут получать от ЦБ вознаграждение в размере 0,1% за направление платежа и 0,15% за предоставление универсального платежного кода получателю.

Фактический эффект для банковского сектора будет зависеть от объема цифровых остатков, динамики средств на текущих счетах и доли платежей, которая перейдет на новую инфраструктуру.