Банки переводят клиентов на накопительные счета

Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк и Газпромбанк предлагают новым клиентам доходность по накопительным счетам до 14,5% годовых, тогда как ПСБ повысил максимальную ставку до 16%. При этом средняя максимальная доходность годовых вкладов в десяти крупнейших банках на 9 ноября составляет 12,64%, а трехмесячных депозитов достигает 13,49%.

Основная причина изменения стратегии заключается в особенностях управления стоимостью привлеченных средств. По срочным вкладам банки фиксируют процентную ставку на весь период размещения, тогда как условия накопительных счетов могут пересматриваться в зависимости от ситуации на финансовом рынке.

В условиях неопределенности относительно дальнейших решений ЦБ подобная гибкость позволяет кредитным организациям ограничивать процентные расходы. Если регулятор возобновит снижение ключевой ставки, банки смогут оперативно уменьшить доходность накопительных счетов, сократив стоимость обслуживания привлеченных средств.

При этом повышенная доходность зачастую действует ограниченный период. Например, Сбербанк предлагает новым клиентам 14,5% годовых в течение первых трех месяцев, после чего ставка снижается до 7,5%. Таким образом, фактический доход при длительном хранении средств может оказаться существенно ниже первоначально заявленного.

Изменение предпочтений уже отражается на структуре сбережений населения. По данным «Банки.ру», за последние два месяца доля накопительных счетов среди новых сберегательных продуктов увеличилась почти вдвое, хотя объем срочных вкладов пока остается примерно в 2,5 раза больше.

Дополнительным фактором выступает конкуренция банков за ликвидность. По данным «Коммерсанта», в сентябре объем срочных депозитов физических лиц сократился на 85,9 млрд рублей, до 45 трлн рублей. Часть средств могла перейти на накопительные счета, позволяющие свободно распоряжаться деньгами без досрочного расторжения договора.

Для банков изменение структуры привлеченных средств создает возможности оперативнее управлять процентными расходами, что имеет значение для сохранения чистой процентной маржи. При этом увеличение доли накопительных счетов повышает чувствительность ресурсной базы к изменению клиентского поведения.

Дальнейшая динамика будет зависеть от решений Банка России. При возобновлении снижения ключевой ставки кредитные организации получат возможность быстрее сокращать расходы по накопительным счетам, тогда как обязательства по ранее открытым срочным депозитам сохранятся до окончания их срока.