Государство готовит продажу 7,8% акций «Совкомфлота»

Организатору предстоит оценить рыночную стоимость пакета и предложить структуру сделки, которая обеспечит максимальные поступления в федеральный бюджет. Окончательная цена продажи и сроки размещения пока не определены.

Сейчас государству принадлежит 82,8% акций «Совкомфлота». После реализации запланированного пакета его доля сократится до 75% плюс одна акция, что позволит сохранить контроль над компанией.

По итогам торгов 2 ноября акции «Совкомфлота» стоили 87,5 рубля. При такой котировке рыночная стоимость продаваемого пакета составляла около 16,2 млрд рублей. После объявления о подготовке сделки бумаги 3 ноября дешевели на 3,88%, до 83,78 рубля.

Для сравнения, при выходе компании на Московскую биржу в октябре 2020 года цена размещения составляла 105 рублей за акцию. Тогда «Совкомфлот» привлек около 43 млрд рублей за счет дополнительной эмиссии. Нынешняя приватизация предполагает продажу уже принадлежащих государству бумаг.

Подготовка сделки проходит на фоне восстановления финансовых результатов компании. За первое полугодие 2026 года выручка «Совкомфлота» увеличилась на 66%, достигнув $1,03 млрд. Показатель EBITDA вырос на 108%, до $547 млн, а чистая прибыль составила $284 млн против убытка $435 млн годом ранее.

Улучшение показателей связано в том числе с увеличением доходов от морских перевозок. Перебои в судоходстве на Ближнем Востоке поддерживают высокие ставки фрахта, однако компания продолжает работать в условиях санкционных ограничений. Кроме того, чистый долг за полугодие вырос на 89%, до $678 млн.

Продажа государственного пакета не предполагает привлечения дополнительного капитала самим «Совкомфлотом». Полученные средства поступят в федеральный бюджет, а количество акций компании останется прежним.

Для бюджета такая сделка станет источником разовых доходов. При этом государство сократит участие в будущей прибыли и дивидендных выплатах компании. В частности, за 2025 год акционеры «Совкомфлота» утвердили дивиденды в размере 4,87 рубля на акцию.

Фактический объем бюджетных поступлений будет зависеть от оценки пакета, выбранного способа размещения и цены, по которой инвесторы согласятся приобрести акции.